Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền vàng mã hóa
Từ một quỹ Chi phí số đang vận hành tầm 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital đã lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau thời điểm Thông tin quỹ thêm vốn Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 nhà đồng tạo nên Hình như đang lẩn trốn các nhà nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, 1 trong các nhị đồng gây dựng đã có được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh khủng hãi, đa số mọi người mà thậm chí bắt đầu khởi động mua. Chúng ta ko nhất tranh bị cuốn theo theo làn sóng kiêng dè hãi đó", Su Zhu nói rằng.
Quỹ đầu tư chi tiêu huyết mặt trong thị ngôi trường tiền trong game số Su Zhu quản lý 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ sinh sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vươn lên mùi vị thế đứng vị trí số 1 vào quả đât tiền xu năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày đặc của thị ngôi trường này, 3AC là ngôi nhà góp vốn đầu tư nguy hiểm của Một trong những siêu thị khởi nghiệp nhiều người biết đến. 3AC vừa vay số tiền xu đồ sộ sở dĩ đầu tư chi tiêu, vừa là công ty lớn u của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị trường tràn ngập nỗi hoảng hồn hãi, tất cả đối tượng cũng có thể new chọn lựa
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, giải bày 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất xác định danh tiếng của tôi vào cuối năm 2018 Khi xác định chuẩn xác thời kì kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Bởi vậy, Khi Bitcoin thuyên giảm kể từ mức đỉnh rộng 68.000 USD thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn to lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục bình phục.
Ván cược của họ sẽ thất bại Khi thị trường vẫn nối tiếp đi xuống, xô đổ một loạt dự án công trình to và 3AC cũng không ngoại lệ. Quỹ mở màn né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những siêu thị tài trợ cho thanh toán của họ hồi vào giữa tháng 6 và tuyên bố phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được Giao dịch bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, phần đa cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies không hợp tác cùng với bọn họ và không rõ tung tích của những người dân gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã trở nên lợi dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối đưa ra đánh giá về vụ việc.
Công ty môi giới tiền số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì 3AC không thể thanh toán số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Quy trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lý với việc quy đổi của tiền mã hóa. Họ khởi động tương đương như một Ngân Hàng Nhà Nước, trợ giúp cho người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay kể từ số đông căn nhà giao tiếp mò Cách thu lợi. Sự tăng trưởng nhanh gọn lẹ của ngành đang đẩy giá tiền điện tử lên và thực hiện bằng vận may của 3AC nở rực.
Bỏ mặc những điểm thế hệ đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng cùng với hoàn hảo giản dị rằng số người tiêu dùng tiền vàng năng lượng điện tử tiếp tục nối tiếp tăng và tài liệu về blockchain do vậy lưu giá leo cao.
Sự thiếu minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, có trụ thường trực Canada. Tổ chức này đang ngừng sinh hoạt sau thời điểm 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá rộng 650 triệu USD. Quý doanh nghiệp của quỹ, Trong số đó có vô vàn căn nhà đầu tư bình thường, đã trở nên đóng băng tài khoản cá nhân và không thể lấy lại toàn cục gia tài.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vỗ dĩ rất được ưa chuộng vì tính minh bạch, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở mức tiền trong game rộng lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần to lớn phụ thuộc vào niềm tin thân mỗi phía.
3AC đã vay mượn từ những nhà giải ngân cho vay tiền ảo năng lượng điện tử lớn số 1 mà chẳng cần tiết lậu năng lực trung tâm tài chính. Một chỉ huy nhà hàng tiền xu số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.
Trước lúc tham gia thị ngôi trường tiền trong game điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh thương mại Hầu như khí cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới ở gia đoạn ngoài 20, chúng ta xuất phát quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ Tận dụng mức chênh lệch giá giữa đông đảo phái sinh tiền ảo tệ của những thị trường mới nhất nổi, thông qua đó kiếm lợi tức đầu tư cùng với hy vọng thu nhập họ đã đạt được tiếp tục tăng lên trải qua nhiều giao thiệp.
Khi gia tài nhân viên sửa chữa số bắt đầu tăng trưởng vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị trường tiền vàng mã hóa non nớt Không chỉ còn ẩn chứa Nhiều thời dịp đầu tư chi tiêu chênh lệch giá thêm so với hợp đồng xu tệ. Có thời gian năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao tế cao lớn hơn 50% so với giá token giao tức thì. Nên là, 3AC vẫn đi theo một mánh lới thường dùng vào Phố Wall, bán hợp đồng Tương lai và chọn lựa giao ngay lập tức.
Họ còn thêm một thời dịp nhỉnh hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong các số những quỹ lần thứ nhất được cấp phép, được phép người dùng tiếp cận Bitcoin một cách gián tiếp.
Không có ai biết doanh nghiệp lớn nè từng giả tiền xu cho 3AC và mất mát đến mức độ nào là
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các nhà đầu tư chi tiêu rộng lớn như 3AC vẫn mò ra Cách để mua CP GBTC với giá thấp hơn. Grayscale giúp đỡ chọn mua CP trực tiếp bằng cách trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ mà thậm chí đơn sơ nhằm tìm tiền trong game bằng phương pháp vay Bitcoin, đổi lấy cổ phiếu rồi đáp ứng những cổ phiếu kia với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là doanh nghiệp lớn sở hữu GBTC to nhất, trị giá khoảng chừng 1 tỷ USD ở thời điểm lúc đó. Song, khoản tài sản này xuất phát lao dốc từ năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ cạnh tranh và đối đầu nóng bức kể từ những Sản phẩm tương tự.
3AC còn Nhiều planer tìm tiền không giống, như tài trợ vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu như là như 1 bản sao của Phố Wall - với tổng thể toàn bộ chức năng nhận tiền ảo gửi, thanh toán, vay và bảo đảm, tuy nhiên không nhiều quy định rộng - trên blockchain.
Để thay đổi toàn cầu, đầy đủ nền tảng DeFi lôi kéo người sử dụng ủy thác token mang lại chúng ta cùng với những nấc lãi vay lôi cuốn rất nhiều so với nhà băng truyền thống lâu đời. Lúc Này, như là Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền ảo điện tử tụt dốc mạnh, hồ hết Dự Án BĐS DeFi thường xuyên đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng đáp ứng lợi nhuận tới 20%, sụp đổ cùng HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo hàng tỷ USD của các nhà Chi tiêu.
Bản thân mình Davies cũng đầu tư 200 triệu USD vào LUNA vào tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể toàn bộ đều tan thành mây khói.
Bão lớn ko dừng lại ở đó. 3AC cũng Chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Tất cả ai chỉ có một ít tri thức về tiền xu điện tử cũng thậm chí thực hiện số đông Giao dịch này. Zhu và Davies rất có khả năng tiếp cận nguồn chi phí mà những căn nhà Giao dịch tiền trong game năng lượng điện tử Thường thì không còn. Họ vẫn vay từ Hầu như Doanh Nghiệp cho vay tài sản chuyên môn số to và cá nhân phú quý, nơi được đạt được thỏa thuận môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố đậy giấu, thiếu thốn minh bạch tin tức cùng với bên cho vay vốn.
"Điều khiến cho tôi sửng sốt nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm Cách nè chúng ta Có thể thu thập được thật nhiều đòn bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ tiền vàng năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay đã đóng cửa, những ngôi nhà tạo nên đang bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một kì lạ. Bản thân quỹ này tiến hành đăng ký sinh sống Quần cù lao Virgin (Anh) và được cho phép quản lý và vận hành gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn xác minh rằng toàn thể số tiền ảo 3 tỷ USD trong khi đó trọn vẹn thuộc sở hữu chúng ta.
Ngày 30/6, Ban ngành Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp đỡ Thông tin sai lệch và vượt lên trên quá giới hạn đối với tài sản quản lý và vận hành mà không áp đặt nấc tiền ảo phạt thường kiểu dáng xử phạt nào khác. Trước khi sụp đổ, 3AC đang mò Cách đưa trụ sở đến Dubai, tổ quốc đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền vàng điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò đến các tổng giám đốc từ là một số thấp nhất giao thiệp tiền vàng điện tử nhằm mục tiêu đòi hỏi gói cứu vãn trợ. Không tựa như các thị trường không giống, nơi Nhiều khoản vay Thông thường dùng để làm kinh doanh thương mại hoặc mua mái ấm, thị hiếu về lực bẩy tiền vàng năng lượng điện tử Đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, bọn họ đang không thanh toán vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn quan sát tiền ảo mã hóa mang côn trùng tương quan với nhân loại phía ngoài nghiêm nhặt hơn đối với trước kia. Những Công ty Tập trung như Three Arrows đang khiến trầm trọng rộng sự sinh ra của chu kỳ luân hồi này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà tạo nên Wintermute đến thường xuyên.
Trong phong cảnh tuyệt vời của tiền trong game mã hóa, tức một Tương lai không hề có thanh toán triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không xẩy ra. Người tiêu dùng nặng tay vẫn ko tránh khỏi mất Chi phí, nhưng gia tài của họ sẽ hiển thị minh bạch trên blockchain. Tăm tiếng và mối quen biết không hề phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm ở phí dưới nút yêu cầu về tài sản thế chấp ngân hàng của những người giải ngân cho vay sẽ bị thanh lý ko tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị hủy vứt.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức giải ngân