Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền xu mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền vàng số đang quản lý và vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital đang lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khoản thời gian Thông tin quỹ thêm vốn Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 ngôi nhà đồng gây dựng Hình như vẫn lẩn trốn đông đảo chủ nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, 1 trong những nhì đồng gây dựng đã góp mặt một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kiêng dè hãi, mọi người hoàn toàn có thể nền tảng sắm. Chúng ta không nhất máy tập giảm cân cuốn theo theo làn sóng kinh hoàng hãi đấy", Su Zhu share.
Quỹ thêm vốn ngày tiết mặt trong thị ngôi trường tiền trong game số Su Zhu quản lý điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so với những quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vươn lên vị thế đứng đầu vào nhân loại tiền vàng điện tử.
Trong mạng lưới dày sệt của thị ngôi trường này, 3AC là mái ấm góp vốn đầu tư nguy hiểm của một vài doanh nghiệp lớn khởi nghiệp nhiều người biết đến. 3AC vừa vay mượn số tiền rộng lớn sở dĩ góp vốn đầu tư, vừa là công ty lớn u của những quỹ non nớt không giống.
Khi thị trường tràn ngập nỗi hoảng hồn hãi, người xem Có thể new lựa chọn
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, nói qua 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất nhấn mạnh tăm tiếng của tớ vào ở thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập đúng mực thời kì kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Chính vì thế, Khi Bitcoin tránh từ nấc đỉnh rộng 68.000 USD ở thời gian cuối năm 2021, ông vẫn rất lạc quan. Bằng những khoản vay lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục Phục hồi.
Ván cược của họ đã thất bại Khi thị trường vẫn nối tiếp trở xuống, xô đổ hàng loạt Dự Án BĐS rộng lớn và 3AC cũng không ngoại lệ. Quỹ mở màn né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những Công ty tài trợ cho giao tế của mình hồi vào giữa tháng 6 và tuyên cha vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao dịch thanh toán dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, Nhiều cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies không hợp tác với họ và không rõ tung tích của những người gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã bị Tận dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và luật sư từ chối Tìm ra đánh giá về vụ việc.
Doanh Nghiệp môi giới tiền vàng số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì như thế 3AC không thể giao dịch thanh toán số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Thời gian trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều phải chăng với việc convert của tiền ảo mã hóa. Họ kinh doanh giống như như 1 ngân hàng, được cung cấp cho người gửi lợi tức ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay mượn từ Hầu như nhà giao tế mò Cách thu lợi. Sự tiến lên mau chóng của ngành đã đẩy giá tiền ảo năng lượng điện tử lên và tạo cho vận may của 3AC khoe sắc.
Mặc kệ những điểm mới đầy phức tạp như hợp đồng lanh lợi, white paper và trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với tuyệt vời dễ hiểu rằng số người tiêu dùng Chi phí năng lượng điện tử sẽ tiếp tục tăng và do vậy lưu giá leo cao.
Sự thiếu thốn rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ thường trực Canada. Doanh nghiệp lớn này đã ngừng khởi động sau thời điểm 3AC vỡ nợ với khoản vay mượn trị giá rộng 650 triệu USD. Người dùng của quỹ, Trong đó có vô vàn ngôi nhà thêm tiền để phát triển bình thường, đã trở nên đóng băng trương mục và chẳng thể lấy lại toàn bộ tài sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được quan tâm vày tính minh bạch, một đặc tính của công nghệ blockchain. Song, ở tầm mức tiền to lớn như 3AC, việc vay mượn phần rộng lớn phụ thuộc vào tin tưởng thân mỗi phía.
3AC vẫn vay mượn từ những nhà cho vay vốn Chi phí điện tử lớn nhất mà không cần phải bật mí sức mạnh tài chính. Một chỉ dẫn đơn vị Chi phí số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước lúc tham dự thị ngôi trường Chi phí điện tử, Su Zhu và Davies Marketing Thương mại cụm khí cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sinh sống trong tuổi ngoài 20, họ new quỹ đầu cơ của riêng mình. Họ tận dụng tối đa nút chênh lệch giá thân đông đảo phái sinh tiền xu tệ của những thị ngôi trường mới mẻ nổi, thông qua đó tìm ROI với kỳ vọng thu nhập chúng ta đạt được tiếp tục tăng lên trải qua nhiều giao tiếp.
Khi gia tài kỹ thuật số tiến hành tăng trưởng vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị ngôi trường tiền xu mã hóa non trẻ thậm chí còn tiềm tàng Nhiều thời cơ thêm tiền để phát triển chênh lệch giá hơn đối với hợp đồng bạc tệ. Có thời kì năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được thanh toán cao trên 50% so với giá token giao ngay. Chính vì thế, 3AC sẽ đi theo một mánh lới phổ biến trong Phố Wall, bán hợp đồng Tương lai và chọn mua giao ngay lập tức.
Họ còn có một khả năng rộng hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong các số những quỹ Trước tiên được phê duyệt, tạo điều kiện người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin 1 cách gián tiếp.
Không ai biết nhà hàng này từng trả tiền ảo cho 3AC và mất mát mà đến công nghệ blockchain mức nà
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các nhà thêm tiền để phát triển rộng lớn như 3AC vẫn dò ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC cùng với khá mềm thêm. Grayscale phụ tá sắm CP trực tiếp bằng cách trao Bitcoin đến quỹ tín thác. Họ mà thậm chí đơn thuần để kiếm tiền bằng cách vay Bitcoin, đổi lấy cổ phiếu rồi phân phối những cổ phiếu kia cùng với giá cao.
ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là đơn vị sở hữu GBTC lớn số 1, trị giá khoảng chừng một tỷ USD sống thời gian đó. Tuy nhiên, khoản gia sản này khai trương lao dốc từ năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức cạnh tranh và đối đầu nóng bức kể từ những thành quả tương tự động.
3AC còn Nhiều planer kiếm tiền khác, như đầu tư chi tiêu vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu tương đương như một bản sao của Phố Wall - với tất tật công dụng nhận tiền ảo gửi, thanh toán giao dịch, vay mượn và bảo đảm, tuy nhiên ít quy định rộng - trên blockchain.
Để điều chỉnh quả đât, những nền tảng DeFi lôi kéo người dùng ủy thác token cho họ với những mức tiên lãi quyến rũ rất nhiều đối với nhà băng truyền thống cuội nguồn. Thời điểm hiện tại, tương tự như là Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền năng lượng điện tử giảm tốc, các ý tưởng DeFi tiếp tục đón bão lớn. Anchor Protocol, vốn từng hỗ trợ lãi vay tới 20%, sụp đổ thuộc HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo Sản phẩm tỷ USD của những mái ấm tài trợ.
Bản thân Davies cũng thêm vốn 200 triệu USD vào LUNA vào tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tần tật đều tan thành mây sương.
Bão to không dừng lại trong đó. 3AC cũng thêm vốn Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ có chút ít kiến thức về tiền trong game năng lượng điện tử cũng cũng có thể thực hiện đều giao tế này. Zhu và Davies sẽ có thể tiếp cận nguồn ngân sách mà những căn nhà giao du Chi phí năng lượng điện tử Thông thường không có. Họ đã vay kể từ mọi nhà hàng cho vay gia sản kỹ thuật số rộng lớn và cá nhân sung túc, nơi có được đạt được thỏa thuận môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố lấp giấu, thiếu hụt sáng tỏ Thông tin với mặt cho vay vốn.
"Điều làm tôi ngạc nhiên nhất sau khi 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nào họ cũng có thể thu thập được thật nhiều đòn kích bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ tiền xu năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại vẫn tạm dừng hoạt động, những ngôi nhà sáng lập đang quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một huyền bí. Bản thân mình quỹ này tiến hành đăng ký ở Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được cấp phép quản lý và vận hành gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn cam kết rằng toàn cục số tiền xu 3 tỷ USD trong khi đó tuyệt đối thuộc về họ.
Ngày 30/6, Ban ngành Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp sức tin tức sai lệch và vượt lên quá giới hạn nếu với tài sản vận hành mà dường như không áp đặt nút tiền ảo phạt hoặc mẫu mã xử phạt nè khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC vẫn mò Cách gửi trụ sở đến Dubai, non sông đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền ảo điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies dò tới những giám đốc điều hành từ 1 số sàn giao tế tiền xu năng lượng điện tử nhằm mục tiêu đòi hỏi gói cứu giúp trợ. Không giống như những thị trường khác, nơi phần lớn khoản vay Thông thường dùng để làm marketing hoặc lựa chọn mái ấm, nhu yếu về đòn bẩy tiền năng lượng điện tử Hầu như chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, họ dường như không giao dịch thanh toán Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đang quan sát tiền ảo mã hóa xuất hiện côn trùng đối sánh tương quan cùng với thế giới ở ngoài ngặt nghèo hơn đối với ngày trước. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự xuất hiện của số lần này", Evgeny Gaevoy, căn nhà gây dựng Wintermute đến thường xuyên.
Trong bức tranh tươi đẹp của Chi phí mã hóa, tức một sau này không hiện hữu Giao dịch tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xảy ra. Người tiêu dùng vững trãi vẫn không trốn tránh mất tiền trong game, tuy nhiên gia tài của mình tiếp tục hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Tiếng tăm và mối quan hệ không còn phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm dưới nấc hưởng thụ về tài sản thế chấp vay vốn của những người cho vay sẽ ảnh hưởng thanh lý ko tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị diệt