Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền ảo mã hóa
Từ là 1 quỹ Chi phí số đang được vận hành khoảng tầm 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital vẫn lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau thời điểm tin tức quỹ tài trợ Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 mái ấm đồng gây dựng Dường như đang lẩn trốn cụm Công ty nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, một trong các nhị đồng gây dựng đã làm được một cuộc phỏng vấn với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh sợ hãi, mọi người cũng có thể tiến hành mua. Các bạn ko nhất vũ trang cuốn theo theo làn sóng kinh hồn hãi kia", Su Zhu nói qua.
Quỹ thêm tiền để phát triển ngày tiết mặt vào thị trường tiền số Su Zhu quản lý điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua vị thế đứng đầu tiên vào thế giới tiền xu năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày quánh của thị ngôi trường này, 3AC là mái ấm Chi tiêu nguy hiểm của một số tổ chức khởi nghiệp nhiều người biết đến. 3AC vừa vay số tiền xu đẩy đà để dự án, vừa là doanh nghiệp lớn u của những quỹ trẻ trung không giống.
Khi thị trường tràn ngập nỗi hoảng sợ hãi, mọi đối tượng mà thậm chí chính thức chọn mua
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, Nội dung 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất nhấn mạnh tên tuổi của mình vào ở thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập chuẩn xác thời điểm kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Nên là, Khi Bitcoin thuyên giảm từ mức đỉnh rộng 68.000 USD trong thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn vô cùng lạc quan. Bằng những khoản vay mượn lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục Phục hồi.
Ván cược của mình đang thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục công việc trở xuống, xô đổ một loạt dự án công trình to lớn và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ mở đầu né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những Doanh Nghiệp tài trợ mang đến Giao dịch của họ hồi giữa tháng 6 và tuyên cha vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được Giao dịch bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, đầy đủ cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies ko hợp tác cùng với bọn họ và không rõ tung tích của những người dân gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã trở nên lợi dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư từ chối Tìm ra phản hồi về vụ việc.
Công ty môi giới tiền xu số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì 3AC không thể tính sổ số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề phải chăng với sự biến đổi của tiền xu mã hóa. Họ sinh hoạt tương tự như một bank, trợ giúp cho tất cả những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng nhiều khoản vay kể từ hồ hết mái ấm giao thiệp dò Cách thu lợi. Sự tiến lên sớm của ngành đang đẩy giá tiền ảo điện tử lên và khiến vận may của 3AC rộ lên.
Bất chấp những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng lanh lợi, white paper và tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang với lý tưởng đơn giản và giản dị rằng số người tiêu dùng Chi phí năng lượng điện tử sẽ nối tiếp tăng và vì thế giữ giá leo cao.
Sự thiếu rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, với trụ sở tại Canada. Tổ chức này đã ngừng hoạt động và sinh hoạt sau thời điểm 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá hơn 650 triệu USD. Người dùng của quỹ, Trong số đó với vô tận ngôi nhà Chi tiêu Thường thì, đã biết thành ngừng hoạt động trương mục và không thể lấy lại tổng thể gia sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được yêu thích tại vì tính minh bạch, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Song, ở mức tiền ảo to lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần rộng lớn tùy theo ý thức giữa mỗi phía.
3AC đang vay mượn từ những nhà cho vay Chi phí điện tử lớn nhất nhưng mà không cần phải tiết lậu khả năng tài chính. Một chỉ dẫn doanh nghiệp lớn tiền ảo số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước lúc tham dự thị ngôi trường tiền điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh thương mại hồ hết công cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sinh sống khoảng tuổi ngoài 20, họ xuất phát quỹ đầu cơ của riêng biệt bản thân. Họ Tận dụng nấc chênh lệch giá thân hồ hết phái sinh tiền ảo tệ của những thị ngôi trường mới nhất nổi, thông qua đó tìm ROI với hy vọng thu nhập chúng ta nhận được tiếp tục tạo thêm qua nhiều giao tế.
Khi tài sản chuyên môn số bắt đầu tiến lên vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị ngôi trường tiền xu mã hóa trẻ trung thậm chí còn ẩn chứa Nhiều khả năng đầu tư chi tiêu chênh lệch giá rộng so với hợp đồng tiền xu tệ. Có hoàn cảnh năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao du lớn hơn 50% so với giá token giao ngay lập tức. Nên là, 3AC sẽ đi theo một mánh lới chung trong Phố Wall, buôn bán hợp đồng Tương lai và mua sắm giao ngay lập tức.
Họ còn nữa một khả năng lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong những số những quỹ trên hết được cho phép, được chấp nhận người mua tiếp cận Bitcoin 1 cách gián tiếp.
Không có bất kì ai biết Công ty nè từng giả tiền trong game mang đến 3AC và thiệt hại đến tầm này
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm dự án lớn như 3AC sẽ dò ra Cách để mua CP GBTC với giá thấp rộng. Grayscale trợ giúp chọn lựa cổ phiếu thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ thậm chí thuần tuý để tìm tiền xu bằng phương pháp vay Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi phân phối những CP đấy cùng với giá cao.
ở thời điểm cuối năm 2020, 3AC là Doanh Nghiệp sở hữu GBTC lớn số 1, trị giá khoảng chừng một tỷ USD ở thời điểm đó. Tuy nhiên, khoản gia tài này khởi hành lao dốc vào năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức đối đầu nóng bức kể từ những product tương tự động.
3AC còn Nhiều kế hoạch tìm tiền trong game khác, như thêm tiền để phát triển vào DeFi. Trung tâm tài chính phi triệu tập tương đương như một bạn dạng sao của Phố Wall - với tổng thể chức năng nhận tiền gửi, thanh toán giao dịch, vay và bảo hiểm, nhưng không nhiều quy định hơn - bên trên blockchain.
Để đổi mới quả đât, rất nhiều nền tảng DeFi lôi kéo người tiêu dùng ủy thác token đến bọn họ với những nút lợi nhuận mê hoặc hơn nhiều đối với bank nét văn hóa. Thời điểm hiện tại, tương đương Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền điện tử tụt giảm mạnh, Hầu như dự án DeFi liên tiếp đón bão to. Anchor Protocol, vốn từng giúp sức tiên lãi tới 20%, sụp đổ với hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo mặt hàng tỷ USD của những mái ấm thêm vốn.
Bản thân mình Davies cũng đầu tư chi tiêu 200 triệu USD vào LUNA vào tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tần tật đều tan thành mây sương.
Bão lớn ko dừng lại sống đó. 3AC cũng đầu tư chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Mọi người ai chỉ mất một ít kỹ năng về tiền trong game năng lượng điện tử cũng Rất có thể thực hiện phần lớn thanh toán giao dịch này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách nhưng những ngôi nhà giao tế tiền ảo điện tử Thường thì không có. Họ sẽ vay mượn kể từ hồ hết doanh nghiệp lớn cho vay gia tài nghệ thuật số to lớn và cá thể sung túc, nơi được đạt được hợp đồng môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố tủ giấu, thiếu hụt sáng tỏ Thông tin với phía giải ngân cho vay.
"Điều khiến cho tôi thấy bất ngờ nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm Cách nè bọn họ mà thậm chí thu thập được biết bao lực tác động Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ tiền ảo điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại đã tạm dừng hoạt động, những nhà gây dựng đang bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một bí hiểm. Bản thân quỹ này làm đăng ký ở Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được cấp phép quản lý và vận hành tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn nhấn mạnh rằng toàn cảnh số tiền 3 tỷ USD Trong số đó tuyệt đối thuộc về họ.
Ngày 30/6, Cơ sở Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp đỡ tin tức sai lệch và vượt lên trước quá số lượng giới hạn nếu như với tài sản quản lý và vận hành mà dường như không áp đặt mức tiền phạt thường phương thức xử phạt nào là không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC đã dò Cách gửi trụ sở tới Dubai, giang sơn đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò tới những giám đốc điều hành từ là 1 số thấp nhất giao du tiền trong game điện tử nhằm yêu cầu gói cứu vớt trợ. Không như các thị ngôi trường khác, vị trí mọi khoản vay mượn Thông thường vốn để kinh doanh thương mại hoặc lựa chọn căn nhà, lời xin về lực tác động tiền ảo năng lượng điện tử hầu hết chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không hiện hữu niềm tin, họ dường như không giao dịch thanh toán Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã xem sét tiền vàng mã hóa xuất hiện mọt đối sánh cùng với toàn cầu phía bên ngoài nghiêm nhặt công ty blockchain hơn đối với trước kia. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang khiến trầm trọng hơn sự hình thành của chu trình này", Evgeny Gaevoy, nhà tạo nên Wintermute cho thường.
Trong phong cảnh hoàn hảo của tiền vàng mã hóa, tức một Tương lai không hề có giao tế triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xẩy ra. Người sử dụng chắc chắn rằng vẫn ko thoát khỏi mất tiền ảo, nhưng gia tài của mình sẽ hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Nổi tiếng và quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm dưới nút đòi hỏi về tài sản thế chấp vay vốn của người cho vay sẽ bị thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị hủy quăng quật.
Nhờ